文/林泽玲
信息来源：亿欧网（ID：i-yiou）
逐渐7月份公募基互联网+海关金二季报发布最新最新完毕，基金经理们下半年的征战也暂告一段落。
从市场进入 进入 行情角度看看，二季度A股市场进入 震荡上行，沪深300指数上涨3.48%，上证指数上涨4.34%，而创互联网+海关业板指数庞大 上涨26.05%。
新兴行业 领涨能力强大大方面可圈可点则但因分化，新能源、医药、电子等新兴行业 可圈可点较好，而农林牧渔、房地产、家电等新兴行业 可圈可点特别落后，2020年而受市场进入 加关注的消费领涨也可圈可点有的人于。
基金经理们也逐渐各自押注赛道的持续的得失各异：“千亿顶流”张坤旗下基金收益不尽如人意，在季报中向投资投资者承对此自己互联网+海关过往的判断对此客观存在错误；“白酒爱好者”刘彦春业绩有的人于，但只然而是坚定看好该领涨；“医药女神”葛兰迎来业绩丰收，二季度旗下在管基金共赚了171亿；“菜狗”蔡嵩松一雪前“耻”，趁着半导体芯片的良好持续的猛赚120亿。
顶流张坤认错
对发展未来投资投资回报预期不乐观
7月20日，被基民女女粉丝亲切被被称作“坤坤”的易方达明星基金经理张坤，公布了其在管4只基金的二季报。从数据情况角度看看，当前张坤在管基金规模为1344.78亿元，较一季度的1331.09亿元庞大 其他相关其他相关减小。
只然而是虽然千亿同级其他公募一哥，但二季度4只基金的可圈可点不尽如人意。举个例子易方达优质企业中两年涨幅略高于新兴行业 平均平均水平其他，多达3只基金均可圈可点特别理想。
多达，张坤旗下代表意义 作易方达中小盘二季度利润为8.05亿元，涨幅仅为2.51%，远未超过同类平均数值9.30%。然而只热门基金易方达蓝筹精选二季度利润53.84亿元，涨幅仅为5.94%。
在新兴行业 配置能力强大大方面，二季度4只基金角度看看上“其他相关减小了食品饮料等新兴行业 的配置，其他相关其他相关减小了计算机等新兴行业 的配置”。从仓位调整后角度看看，4只基金的股票仓位均庞大 下调。在明确则有 小操作能力强大大方面，4只基金则对其好多尽不尽相同其他方向、不尽不尽相同新兴行业 配置比重的调仓。
易方达中小盘前十大重仓股只然而是只然而是新进或退出，但总体而言而言上对头部白酒股对其了减持，增持了医药股。
五粮液从1080万股其他相关减小至530万股，减持幅度未超过50%，持仓比例从一季度的9.20%其他相关减小为5.50%。贵州茅台也对其了减持，从一季度的8.94%其他相关减小到二季度的7.88%。
通策医疗、华兰生物、天坛生物、美年健康等医药股持仓比例均庞大 其他相关减小。通策医疗持股数只然而时在 所其他相关减小，但得益于股价的上涨，跃升为二季度位列 大重仓股，持仓比例8.31%。又某些华兰生物、天坛生物在二季度市场进入 可圈可点有的人于，美年健康则下跌超40%，又某些那么 带给导致了基金二季度的收益。
易方达蓝筹精选二季度其他相关减小了计算机等新兴行业 配置，其他相关其他相关减小了电子等新兴行业 配置。港股招商银行替代平安银行正式就到前十重仓股。在减持贵州茅台互联网+海关和五粮液的有的人于，也庞大 增持了洋河股份和泸州老窖，四只白酒股持仓比例之和只然而是未超过39.02%。港交所得益于股份增持有的人于股价上涨，之首二季度位列 大重仓股，持仓比例9.90%。
易方达优质企业中两年持有在新兴行业 配置能力强大大方面其他相关减小了计算机等新兴行业 的配置，其他相关其他相关减小了医药、银行等新兴行业 的配置。在个股能力强大大方面，基金公司团队增持了“持续的持有商业全新模式出色、新兴行业 格局清晰、竞争力强的优质公司目前”。爱尔眼科（二季度持仓比例5.66%，下同）和平安银行（2.90%）替代华兰生物和锦欣生殖正式就到前十重仓股，多达重仓股的增减幅度不巨大。
易方达亚洲精选在二季度股票仓位略微庞大 ，其他相关减小了消费等新兴行业 的配置，其他相关其他相关减小了银行、地产等新兴行业 的配置。但因教培企业中在二季度再获政策预期带给导致对此客观存在庞大 下跌，对基金直接原因负面带给导致，但因二季度也对前十重仓股要做特别庞大 度的调整后，新增邮储银行（二季度持仓比例8.62%）、其他其他国家在中国快速发展（4.90%）、唯品会（4.02%）、锦欣生殖（3.11%）替代了好发展未来（一季度持仓比例8.69%）、新东方（4.85%）、京东（4.57%）和阿里巴巴（4.44%）。
在二季报中，张坤也对为自己的投资投资策略对其了反思，承对此自己“过往对市场进入 的判断有某些错误”。张坤说的 ，在流动性宽裕，资本急于找到自己高回报率的市场进入 人文环境 下，对企业中估值方式特别也对此客观存在了转变 ，但因投资投资人对市场进入 判断难度大大其他相关其他相关减小。
有的人于，张坤对发展未来5年的投资投资人文环境 、投资投资回报却不乐观，对此发展发展未来预期回报率庞大 难以规避 。接就最好它有投资投资方式特别，“要么在热门新兴行业 对其深入其他相关研究，试图再获更高的概率确信度，要么在不假如拥挤的新兴行业 ，一点点牺牲某些概率，承担多某些不明确则有 性，再获更棒 的赔率回报”。
刘彦春“钟情”白酒
对赛道信心不变
不尽不尽相同于张坤可以选择减持头部白酒股，然而位千亿“顶流”刘彦春则在白酒领涨信息信息显示异常的必须坚持。
当前，景顺长城基金管理有限公司目前明星经理刘彦春在管基金规模1163.01亿元。数据情况信息显示，刘彦春旗下6只在管基金二季度收益均只然而是未超过10%，利润总计仅有85亿元。
在股票仓位能力强大大方面，二季度6只基金的股票仓位均庞大 下调。多达，景顺长城新兴成长混合、景顺长城鼎益混合（LOF）、景顺长城内需增长混合一只小猫基金的股票仓位，在二季度均回调到90%上述。
明确则有 小操作能力强大大方面，在6只基金的前十重仓股组成中，白酒+医药是雷打不动的重点配置新兴行业 。某些资产规模排前的一只小猫基金，景顺长城新兴成长前十重仓股中举个例子了4只白酒股，2只医药股；景顺长城鼎益混合则配置了4只白酒股，3只医药股。
总体而言而言角度看看，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份等白酒股在6只基金中有持仓比例保持良好在24%-33%间的。
又某些，二季度白酒股并只然而是给刘彦春的基金带给预期中有收益。白酒领涨在下半年多来对此客观存在庞大 回调，3月中旬至6月初现在 所回升。刘彦春旗下基金所重仓的贵州茅台、泸州老窖、五粮液、洋河股份在下半年的可圈可点但因有的人于，贵州茅台涨幅仅为3.91%，泸州老窖4.32%，五粮液2.07%，洋河股份-12.20%。
只然而是二季度乃至下半年的白酒股对业绩贡献不理想，但从重仓股的配置上，只然而是再获看出刘彦春对白酒领涨的信心。
展望下半年市场进入 行情，刘彦春在二季报中说的 ：“预期下半年时于一里债发行提速，基建投资投资增速触底，接棒地产和出口，保持良好在中国经济平稳增长，后续资金面保持良好现有宽松局面难度巨大。实体经济融资收缩最快一直处于假如过往，市场进入 进入 时尚风格有望逐渐走向均衡。”
又某些7月份多来，白酒领涨只然而是呈现下行持续的。截至7月30日收盘时，wind白酒指数在近几个月下跌未超过20%。
医疗领涨涨势喜人
有有位神迎来业绩丰收
与消费领涨的低迷不尽不尽相同，医药领涨在二季度可圈可点强劲，被被称作“医药女神”的明星基金经理葛兰是在二季度迎来业绩丰收。
葛兰在管的9只基金在二季度都实现基础 了盈利，一只小猫医疗健康主题基金假如可圈可点喜人，涨幅均高于同类平均平均水平。
多达，中欧医疗健康混合（A&C）二季度利润105.16亿元，较一季度亏损21.51亿元增长120%；中欧医疗创新（A&C）二季度利润19.82亿元，较一季度亏损4.55亿元增长123%。
股票仓位能力强大大方面，葛兰在二季度对这一只小猫主题基金只然而是保持良好高仓位运作。季报数据情况信息显示，中欧医疗健康混合（A&C）二季度股票仓位为93.43%，略高于一季度的93.37%；中欧医疗创新（A&C）股票仓位为91.37%，高于一季度的89.51%。
明确则有 到基金运作能力强大大方面，中欧医疗健康混合（A&C）二季度前十重仓股只然而是巨大转变 ，博腾股份（二季度持仓比例4.44%）替换掉又一季度重仓股第十位的恒瑞医药（一季度持仓比例5.11%）。爱尔眼科、药明康德等8只股票都得那么 不尽不尽相同幅度的增持，多达，爱尔眼科替代药明康德之首位列 大重仓股，持仓比例10.35%。
中欧医疗创新（A&C）十大重仓股只然而是转变 ，只只然而是是时在持仓比例上做调整后。爱尔眼科、药明康德、通策医疗等7只股票被增持，增持后爱尔眼科之首位列 大重仓股，持仓比例10.04%。被减持的有泰格医药、智飞生物和长春高新。
一只小猫医疗健康的前十重仓股多为数数一致，所涉及的11只股票中，举个例子长春高新，其他股票在二季度均实现基础 上涨，又某些带动了一只小猫主题基金的收益上涨。
回顾二季度基金运作，葛兰公司团队重点布局了持续的看最好的创新药产业链、医疗服务方面 、高质量仿制药的龙头企业中等其他方向。创新医药产业链，只然而是葛兰公司团队发展未来重点配置的其他方向。
葛兰对此，受益于在中国政策和企业中的创新积累，在中国创新产药产业链持续的保持良好在高景气度的一直处于。有的人于，逐渐在中国居民消费能力强大庞大其他相关减小有的人于知识结构、认知平均水平、产品会有的人于服务方面 的渗透率等能力强大大方面的其他相关减小，其他相关新兴行业 的龙头企业中时在 着持续的的增长操作空间 。
在医疗健康领涨，然而只可圈可点出色的基金举个例子工银瑞信基金管理有限公司目前基金经理赵蓓在管的工银前沿医疗股票（A&C）。
工银前沿医疗股票（A&C）又一二季度可圈可点不凡，只然而是二季度涨幅略未超过葛兰的中欧医疗健康混合，但又一季度中欧医疗健康混合基金负收益的客观存在情况下，赵蓓的主题基金拿到了未超过7%的涨幅。
截至7月29日，工银前沿医疗股票C年内涨幅未超过23.32%，远高于葛兰的主题基金。
工银前沿医疗股票（A&C）在二季度的持仓，集中在创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗服务方面 、消费医疗等新兴行业 。
在明确则有 小操作能力强大大方面，工银前沿医疗股票（A&C）二季度前十重仓股新增了爱尔眼科、凯莱英，替代又一季度的长春高新和健帆生物。有的人于庞大 增持药明康德，持仓占比由5.69%上升为9.36%，为位列 季度位列 大重仓股；爱尔眼科持仓比例为9.34%，为位列 大重仓股；泰格医药时在 特别庞大 度增持，从一季度占比4.06%到二季度的8.94%。
中欧医疗健康混合和工银前沿医疗股票（A&C）一只小猫基金的前十重仓股有7只重合，一共是爱尔眼科、药明康德、凯莱英、康龙化成、泰格医药、智飞生物、博腾股份。
赵蓓前十重仓股中有有的人于三家九洲药业、美迪西和昭衍新药，又一二季度股价可圈可点不凡，但因是美迪西一季度涨幅未超过96.13%，二季度涨幅68.84%。
葛兰持有的人于迈瑞医疗和长春高新，一二季度股价则特别不理想。多达，长春高新又一季度仅微涨0.85%，二季度下跌14.38%。迈瑞医疗在二季度涨幅20.89%，但一季度下跌3.31%，下半年总体而言而言涨幅仅13.26%。
在二季报中，赵蓓也说的 ，该基金持有的人于其他相关个股又一季度下跌那么 在二季度迎来强劲反弹，但因是二三线中小市值公司目前反弹特别强劲，对基金组合带给不明显收益。
又某些，基于一线公司目前的持续的成长保持良好良好性一共更棒 、抗风险能力强大大更强，赵蓓公司团队对此，在与二三线公司目前估值但因的客观存在情况下，一线公司目前会更优，为自己在二季度其他相关其他相关减小了对一线公司目前的配置比例。
芯片半导体景气超预期
蔡嵩松一雪前“耻”
又某些，受益于芯片半导体领涨的股价涨势，蔡嵩松旗下一只小猫基金下半年二季度可圈可点令人惊喜。
诺安成长混合二季度利润为98.02亿元，涨幅未超过39.49%，远超同类平均平均水平9.30%。诺安和鑫灵活配置混合二季度利润21.92亿元，涨幅为38.77%。而就又一季度，一只小猫基金还都一直处于亏损一直处于，蔡嵩松也假如再获质疑，一度被愤怒的基民们被被称作“菜狗”。
在明确则有 小操作能力强大大方面，诺安成长混合二季度对圣邦股份对其了大比例增持。叠加股价上涨，圣邦股份跃升为二季度位列 大重仓股，持仓比例10.45%。
有的人于，长电科技、北方华创、三安光电而受特别庞大 度减持。又某些，但因区间股价涨幅巨大，减持那么 北方华创和三安光电持仓比例只然而是特别庞大转变 ；长电科技则由上季度的8.40%变为3.21%。
诺安和鑫灵活配置混合前十重仓股也只然而是巨大转变 ，仅亿华通取代了长电科技正式就到前十，持仓比例3.38%。有的人于庞大 增持圣邦股份、兆易创新，多达圣邦股份为位列 大重仓股，占基金净值10.61%，兆易创新位列 ，占基金净值10.20%。有的人于，北方华创遭减持，减持幅度将近一半，二季度持仓比例为9.89%。
对比一只小猫基金，前9只重仓股一致。从个股们的市场进入 可圈可点角度看看，又一季度，举个例子卓胜微和韦尔股份，诺安成长多只重仓股股价下跌；又某些又一持续的在二季度得以扭转，也让该基金一二季度的业绩可圈可点对此客观存在庞大反差。
蔡嵩松在二季报中有可圈可点出对芯片半导体发展未来行情的信心。蔡嵩松对此，本轮半导体新兴行业 景气度根源所在5G带给的创新周期，这轮景气度时间不维度假如超预期，发展未来新兴行业 即将正式就到市场进入 总量和国产市占率双升的红利期。
新能源正式就到景气周期
赵诣、冯明远有望“封神”
二季度，新能源领涨正式就到景气周期，某些基金可圈可点可圈可点。多达，农银汇理基金经理赵诣在管的农银汇理新能源主题，信达澳银基金经理冯明远在管的信达澳银新能源产业股票时在 着强悍可圈可点。
农银汇理基金经理赵诣在新能源技术领域的投资投资多为数出色的拿到，2020年他曾包揽年度我区场权益基金业绩前三甲。
旗下农银新能源主题基金在下半年一季度可圈可点较差的客观存在情况下，在二季度对此客观存在了不明显的上涨，下半年总体而言而言实现基础 24.08%的涨幅。新兴行业 配置能力强大大方面，该基金组合持仓多为直接原因集中在计算机、电子、机械、电力设备、军工、医药和精细化工等新兴行业 。
在明确则有 小操作上，该基金下半年保持良好着相对于的股票仓位，并又一季度末经几调整后将仓位集中到竞争力强、估值假如回归合理的新能源、科技技术领域的龙头企业中上。多达，天赐材料（二季度涨幅122.44%）、璞泰来（102.05%）、恩捷股份（109.44%）等个股在二季度业绩的超预期可圈可点带动股价庞大 上涨，给基金贡献了特别庞大收益。
赵诣在二季报中总结道，正式就到二季度，逐渐业绩那么 公布，流动性还还没有如预期般收紧，业绩超预期、新兴行业 景气度互联网+海关延续的新能源汽车、半导体、CXO等其他方向对此客观存在庞大 上涨，虽说 创出从历史新高。
展望下个季度，赵诣公司团队将特别加关注有“增量”的其他方向，举个例子新能源和5G应用有的人于以航空发动机、半导体多为的高端制造业，组合配置上保持良好良好以5G产业链、新能源、高端制造多为。
信达澳银基金管理有限公司目前基金经理冯明远旗下信达澳银新能源产业主题基金在二季度涨幅为32.26%，该期利润27.57亿元。
在新兴行业 配置能力强大大方面，该基金二季度增持新能源、半导体、化工、周期新兴行业 等制造业股票，明确则有 配置其他方向举个例子锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等技术领域。
该基金二季度前十重仓股较一季度现在 巨大调整后，仅保留了宁德化时代、法拉电子、三利谱。多达，宁德化时代取代德赛电池之首位列 大重仓股，持仓比例3.66%；士兰微、比亚迪为位列 、位列 重仓股，持仓比例一共为3.47%、3.13%。
冯明远公司团队对此，新能源、科技技术领域仍将是发展未来其他其他国家3-5年最明确则有 、最优质的赛道之首。在发展未来，将保持良好良好看好新能源汽车、半导体、电子等产业投资投资前景。
写在那么
“投资投资不争朝夕，而应立足长远。”
只然而时在下半年某些顶流基金经理的业绩可圈可点不理想，但却不妨碍投资投资者们对基金经理的信心。正如有位投资投资者在社交平台支持上能 留言：“半年不算如何才能样样，都愿意给负责任的基金经理一共更棒 的时间不。”
投资投资投资客观存在又这种持续的投资投资，看举个例子总体而言而言的投资投资回报，不宜过多纠结于短期的市场进入 波动和收益起伏。总之是基金经理们只然而是投资投资者们，才能要加关注举个例子如何才能挖掘有前景的赛道，如何才能找到自己才能的好公司目前。
原标题：坤坤翻车菜狗翻盘下几个明星基金经理出在新能源